In der Welt der Kreuzfahrten gibt es eine Besonderheit, die viele nicht kennen. Wer Aktien bestimmter Reedereien besitzt, kann mit sogenannten Shareholder Benefits belohnt werden. Das können Rabatte, Bordguthaben oder andere exklusive Vorteile auf Kreuzfahrten. Klingt attraktiv, oder? Doch lohnt sich der Kauf von Kreuzfahrt-Aktien wirklich – sowohl als Anleger als auch als Kreuzfahrtfan?
Die großen Reedereien und ihre Aktien
Die Kreuzfahrtindustrie wird von wenigen großen Konzernen dominiert. Drei börsennotierte Unternehmen stehen hierbei besonders im Rampenlicht:
- Carnival Corporation (CCL)
Größter Kreuzfahrtanbieter der Welt mit bekannten Kreuzfahrtmarken, wie AIDA Cruises, Costa, Princess oder Cunard. - Royal Caribbean Group
Besonders bekannt durch ihre Megaships und ihr Joint Venture mit Tui Cruises zu Mein Schiff - Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH)
Begannt durch Ihr „Freestyle Cruising“-Konzept
Alle diese Reedereikonzerne können auch von Deutschen Brokern gehandelt werden.
Was sind Shareholder Benefits?
Shareholder Benefits sind geldwerte Vorteile, die Unternehmen ihren Aktionären, also den Investoren gewähren, unabhängig von Kursentwicklung oder Dividende. Im Kreuzfahrtbereich sind das häufig: Bordguthaben in USD oder EUR pro Reise, Rabatte auf Kreuzfahrten, sowie weitere exklusive Angebote oder Status Upgrades.
Das Ziel ist klar: Der Anleger soll an die Marke gebunden werden und weiter in die Marke investieren. In der Regel müssen Bedingungen zur Gewährung der Benefits erfüllt sein. Dies sind der Besitz von mindestens 100 Aktien der Reederei, der Nachweis einer Buchung, wie auch der Nachweis des Aktienbesitzes, z.B. durch ein Depotauszug.
Die Shareholder Benefits im Detail
Carnival Corporation
- Bordguthaben je nach Reisedauer:
- 250 $ bei Reisen ab 14 Tagen
- 100 $ bei Reisen von 7–13 Tagen
- 50 $ bei Reisen unter 7 Tagen
- Gültig für alle Marken der Carnival Group
- Weltweite Anerkennung, auch bei AIDA und Costa
Royal Caribbean Group
- Bordguthaben:
- 250 $ (ab 14 Nächten)
- 100 $ (6–13 Nächte)
- 50 $ (bis 5 Nächte)
- Für alle Marken gültig
- Antrag mind. 2–3 Wochen vor Reisebeginn einreichen
Norwegian Cruise Line Holdings
- Bordguthaben:
- 250 $ (ab 15 Nächten)
- 100 $ (7–14 Nächte)
- 50 $ (unter 7 Nächten)
- Einlösbar bei NCL, Regent Seven Seas und Oceania
- Bearbeitung per E-Mail über ein spezielles Formular
Lohnt sich das wirklich
Risiken beim Investment in Kreuzfahrtaktien
Aktien unterliegen anders, als ein Girokonto oder Festgeldkonten gewissen Marktrisiken. Aktien sind stark volatil, sprich sie können Stark im Wert steigen, aber auch genauso schnell fallen. Die Kreuzfahrtbranche ist auch sehr konjunkturabhängig. Krisen wie die Corona-Pandemie haben gezeigt, wie anfällig sie ist. Auch Kriege und Ölpreise haben direkten Einfluss auf die Aktienkurse. Viele Reedereien haben hohe Kredite aufgenommen, um durch die Corona-Krise zu kommen und um Neubauprojekte umzusetzen. Diese dämmen den Kurswachstum. Auch stark schwankende Kosten für Treibstoff und Technik, wie auch Gesetzesänderungen können die Marktfähigkeit erschweren.
- Hohe Verschuldung: Viele Reedereien haben Kredite aufgenommen
- Betriebskosten: Treibstoff, Umweltschutz, Technik
- Nachhaltigkeit: Druck von Umweltgruppen, Gesetzgeber
Wenn ich nun Aktien kaufe, weil ich in 3 Monaten eine Kreuzfahrt gebucht habe, muss ich erst einmal viel Geld investieren.
Beispielrechnung
In diesem Beispiel nehme ich nun die Carnival Plc (GB0031215220).
Ich kaufe nun am 17. März 100 Aktien für 16.63€, also zu einem Betrag von 1663€. Als Vorteil kann ich für meine 7-tägige Kreuzfahrt Ende Juni 100$ Bordguthaben erwarten. Nun ist am 01. April der Kurs auf 14.16€ gefallen. Das ist ein Verlust von 15%, bzw. 247€. Wenn sich der Markt nicht wieder beruhigt hätte, hätte man einen deutlich Verlust hinnehmen müssen. Einen Verlust, der bedeutend höher ist, als die Benefits, die man als Investor hätte.
Wer nur wegen einer Kreuzfahrt auf die Shareholder Benefits schielt, steht vor großen Risiken. Wer aber regelmäßig mit der Reederei auf Reisen geht und Krisen aussetzen kann, der kann durchaus seine Vorteile aus den Aktien zielen.
Gibt es auch Chancen?
Die Kreuzfahrtbranche ist ein globaler Wachstumsmarkt. Bis 2030 wird ein weltweiter Passagierrekord von über 35 Mio. Gästen jährlich erwartet. Viele Reedereien bringen in den nächsten weitere neue Schiffe und Innovationen. Deshalb wird in den nächsten Jahren ein größerer Kurswachstum erwartet. Bei Langzeitinvestitionen kann man so durchaus gute Vorteile aus dem Investment ziehen.
Steuertipp: So bleiben Shareholder Benefits steuerfrei
Keine Kapitalertragsteuer auf Bordguthaben
In der Regel gelten Benefits nicht als Kapitalertrag, sondern als Sachleistung oder Rabatt – und sind steuerfrei, solange sie privat genutzt werden. Dafür müssen gewisse Voraussetzungen erfüllt sein. Die Reisevorteile und auch der Rabatt dürfen nicht weiter veräußert werden. Auch gewerblich dürfen diese Vorteile nicht genutzt werden. Nur dann sind die Shareholder Benefits steuerfrei. Auf Dividenden jedoch fallen weiterhin die gewöhnlichen Steuern an.
Vergleich mit anderen Anlageklassen
Einzelaktien sind grundsätzlich einem gewissen Risiko ausgesetzt. Im Gegensatz zu Festgeldinvestitionen, sind Aktien stark volatil. Gerade die Kreuzfahrtindustrie ist stark Krisenanfällig.
| Anlageform | Rendite | Risiko | Liquidität | Zusatznutzen |
|---|---|---|---|---|
| Festgeld | Niedrig | Gering | Hoch | Nein |
| ETFs | Mittel | Mittel | Hoch | Nein |
| Einzelaktien (z. B. RCL) | Hoch | Hoch | Hoch | Ja (Benefits) |
| Kreuzfahrt-Aktien mit Nutzung | Mittel | Mittel | Hoch | Ja (Reisevorteile) |
10. Fazit: Lohnt sich das?
Ein Investment kann sich lohnen, wenn man eine geeignete Strategie fährt. Man sollte nicht in Kreuzfahrtaktien investieren, wenn man nur die Shareholder Benefits kurzfristig nutzen möchte. Wenn man nun aber einem Kreuzfahrtkonzern treu ist und regelmäßig mit dem Konzern Unterweg ist und die Benefits über Jahre nutzen kann, wie auch Krisen aussetzen kann, für den kann sich ein Investment durch aus lohnen.
Wichtig ist jedoch, dass man sich das Investment auch leisten kann. Man sollte kein Geld investieren, was man eigentlich nicht hat oder was man nicht über mehrere Jahre investieren kann.
| Zielgruppe | Lohnt sich das Investment? |
|---|---|
| Kreuzfahrtfans & Vielfahrer | ✅ Ja – wegen der Vorteile |
| Gelegenheitsreisende | ⚠️ Nur bei attraktiven Kursen, ansonsten eher ungeeignet |
| Risikoaverse Anleger | ❌ Eher ungeeignet |
| Dividendenjäger | ⚠️ Noch zurückhaltend, da aktuell kaum Dividendenausschüttungen |
| Langfristinvestoren | ✅ Potenzial bei Geduld |
Die Kreuzfahrtbranche steht an einem Wendepunkt: Innovation, Nachhaltigkeit und neue Zielgruppen verändern das Bild. Für Aktionäre heißt das: Wer langfristig denkt, Chancen erkennt und Risiken im Blick behält, kann von dieser spannenden Reise doppelt profitieren, mit Bordguthaben und Wertzuwachs.
FAQ: Häufige Fragen
Q: Kann ich die Aktien auch über deutsche Broker kaufen?
A: Ja, alle drei Unternehmen sind an US-Börsen gelistet, können aber über deutsche Broker erworben werden.
Q: Kann ich die Shareholder Benefits kombinieren mit anderen Rabatten?
A: Teilweise ja – z. B. mit Frühbucherrabatten oder Bordaktionen. Reiseveranstalter geben Auskunft.
Q: Was passiert, wenn ich die Aktien wieder verkaufe?
A: Dann entfallen die Benefits – es zählt der Besitz zum Zeitpunkt der Reise.
Q: Gelten die Benefits auch bei Gruppenreisen oder Sonderangeboten?
A: Manchmal ausgeschlossen – bitte in den Bedingungen nachlesen.
12. Tipps für Einsteiger
- Kaufe bei Kursdellen – nicht am Hochpunkt
- Nutze Langfristdepots oder Sparpläne (teilweise sogar ab 1€ monatlich möglich)
- Halte die Aktien im Ausland über günstige Onlinebroker (Trade Republic, Scalable etc.)
- Beantrage Benefits rechtzeitig (min. 3 Wochen vorher)
- Prüfe regelmäßig die Finanzlage der Reedereien
Wer sich allgemein für das Thema Investieren interessiert, dem kann ich die YouTube Kanäle von Finanzfluss und Finanztip empfehlen. Hier erfahrt ihr viele Informationen über Anlagen, ETFs und Investments.